民國87年9月7日(87)台財證四字第七０七九０之一號函核准修正第一條、第二條、第三 條、第十一條、第十二條、第卅一條文
民國89年11月13日(89)台財證四字第八九五五０之一號函核准修正第二條、第五條、第 八條、第二十一條、第二十三條、第二十四條、第二十六及第二十七條條文
民國90年1月2日(90)台財證四第一０五０六九之一號函核准修正第十八條、第二十條及 第二十四條條文
民國90年9月12日(90)台財證四第００四九八０號函核准修正第八條、第二十二條條文
民國90年10月2日(90)台財證四第一五六一四四號函核准修正第十三條條文

 
第一章　總則

第一條

本公司辦理對證券承銷商承銷融資之對象（以下稱借款人），以經財政部證券 暨期貨管理委員會（以下稱證期會）核准辦理有價證券承銷業務之證券商為限。

第二條

本公司辦理對證券承銷商承銷融資之有價證券標的如下：
一、已上市、非屬櫃檯買賣管理股票及第二類股票之上櫃（以下簡稱上櫃）同種 類之現金增資股票。
二、初次上市、上櫃前之承銷股票。
三、初次上市、上櫃前之公開銷售係以現金增資發行新股辦理承銷之案件，以員 工、原股東身分認購之現金增資股票。
四、其他經主管機關規定者。
本公司股票不得申請前項融資。

第三條

本公司辦理對證券承銷商承銷融資之授信額度、融資期限及擔保品融資比率依 證期會之規定辦理，但融資金額不得逾申請融資認購之有價證券依其承銷價格 計算之金額。

第四條

借款人對於證券承銷商承銷融資款項應給付利息，其利率及付息方式由本公司 參酌市場情況訂定，並於「有價證券承銷融資契約書」中載明。

第五條

借款人申請對證券承銷商承銷融資時，應提供合於左列規定之一者作為擔保品：
一、申請融資認購之有價證券。
二、申請融資認購之股款繳納憑證。
三、本人或出具同意書之他人所有之上市、非屬櫃檯買賣管理股票及第二類股 票之上櫃有價證券。
前項擔保品按下列方式計算其市價：
一、已上市、上櫃者，按申請融資日前一營業日收盤價格或參考價計算。
二、尚未上市、上櫃者，按其承銷價格計算。

第六條

借款人以現券方式提供前條第一項第三款之擔保品，應開列字號清單，於有價 證券背面及轉讓過戶申請書蓋妥出讓人印鑑。

第七條

本公司辦理對證券承銷商承銷融資業務所取得之擔保品及抵繳證券，不得充當 有價證券買賣融資融券業務及轉融券業務之券源或其他用途。
前項擔保品及抵繳證券，所產生之孳息悉歸屬於借款人。

第八條

借款人提供之擔保品，應保證其權利之完整，有瑕疵或有法律上之爭議者，本公 司得不予融資，並退還申請書件。
本公司於同意融資申請後，如借款人所提供之擔保品有瑕疵或有法律上之爭議者 ，則借款人應於本公司通知後三個營業日內，以相等價值之他種上市、上櫃有價 證券調換或以相當於該等擔保品融資價值之現金清償融資借款。
借款人辦理融資申請時所提供之擔保品，如經核定並公告終止上市、上櫃時，其 終止上市、上櫃日視為融資期限之到期日，借款人應於該擔保品終止上市、上櫃 前第十個營業日前清償融資借款。但上櫃有價證券經發行公司轉申請上市者，或 合併之存續與消滅發行公司均為上市、上櫃者不在此限。

第九條

借款人提供之擔保品，於償還融資或申請調換時，本公司得以相同種類及數量之 證券交付之。但擔保品依第十條第一項但書規定為分戶保管者，本公司應以原送 存證券返還。

第十條

本公司辦理對證券承銷商承銷融資，所取得之擔保品，除另有規定外，應送存證券 集中保管事業混藏保管。但擔保品為發行公司依獎勵投資條例第十三條、促進產業 升級條例第十六條、第十七條規定，辦理盈餘轉增資或公司員工以其紅利轉作所服 務產業之增資或創業投資以未分配盈餘增資，其股東或出資人因而取得之發行記名 股票，未經轉讓報稅者，應以送存證券集中保管事業分戶保管方式為之。
借款人申請償還融資提領證券時，若因證券集中保管事業暫緩受理參加人領回證券 ，本公司得暫緩發還該項證券。

第二章　有價證券承銷融資帳戶之開立

第十一條

借款人辦理開立有價證券承銷融資帳戶時，應檢具財政部證券管理委員會核發之許 可證照影本、法人登記證明文件影本、及其他本公司所規定之徵信證明文件，並簽 具「有價證券承銷融資開戶申請書」，經本公司審定同意後，開立有價證券承銷融 資帳戶，並留存往來印鑑式樣。
借款人開立有價證券承銷融資帳戶後，本公司得要求其於證券集中保管事業本公司 劃撥保管帳戶下開立集中保管帳戶。
借款人開立有價證券承銷融資帳戶後，每月應將依有關法令規定所作之公告或向證 期會申報之財務報表，送本公司備查。但借款人於本公司已開立轉融通帳戶者，得 免檢送。

第十二條

借款人有下列情事之一者，本公司得不予受理開立有價證券承銷融資帳戶：
一、經證期會撤銷其營業許可者。
二、經臺灣證券交易所股份有限公司終止其使用市場契約者。
三、自行解散、歇業者。
四、經依公司法、破產法為重整、和解、破產之聲請者。
五、經票據交換所拒絕往來者。
有價證券承銷融資帳戶開立後，借款人如有前項各款情事之一者，本公司應通知 借款人清償融資債務，並註銷該承銷融資帳戶，終止「有價證券承銷融資契約書」 ，其未清償者，本公司得依本操作辦法第二十六條及第二十七條規定處分擔保品。
有價證券承銷融資帳戶內之有價證券經法院為假扣押、假處分者，本公司得要求 借款人調換擔保品，經法院為強制執行之裁定者，準用前項規定處理。

第十三條

借款人「有價證券承銷融資開戶申請書」上所載公司名稱、營利事業或扣繳單位統 一編號、代表人之姓名、身分證統一編號、地址或通訊處所，如有變更應即以書面 通知本公司。如未為前述通知致生糾葛或因而造成本公司損害，借款人自願負一切 責任，概與本公司無涉。
本公司依本辦法應通知借款人之事項，其通知應以郵寄方式或借款人當面簽收為之 ；如因可歸責於借款人之事由，致無法送達者，則上開通知，於本公司向借款人或 其代理人最後所通知之地址投郵後，經通常之郵遞期間，即視同已送達。
由借款人當面簽收者，借款人簽章限與原有價證券承銷融資契約書之簽名樣式或原 留印鑑相符並親署日期 。

第三章　融資申請與償還

第十四條

借款人申請融資之期間自確定餘額包銷金額之日起，至發行公司指定承銷商繳款期限止 ，惟應於本公司撥款前辦妥各項必要手續。

第十五條

本公司授信擔保品以仟股為最低單位。

第十六條

借款人向本公司申請對證券承銷商承銷融資，應填具「有價證券承銷融資契約書」。
擔保品為第五條第一項第一、二款者，須另填具「有價證券設質交付帳簿劃撥申請書」 ；擔保品為第十條第一項但書規定者，須另填具「質權設定契約書」。

第十七條

本公司就借款人所提出之有價證券承銷融資申請有為准駁之權，惟本公司應於合理期間 內為准駁之核定。借款人如未能於所認購有價證券繳款期限前完成繳款，借款人不得以 未取得本公司承銷融資為由，向本公司提出任何法律上之主張。

第十八條

借款人所提供之擔保品為第五條第一項第一款者，借款人於融資申請時應填具「有價證 券劃撥聲明書」或繳交發行公司（股務代理機構）寄發之「股票配發通知書」，蓋妥股 東原留印鑑，通知發行公司（股務代理機構）於股票發放時，逕劃撥至借款人於本公司 開立之集中保管帳戶，依證券集中保管事業之有價證券設質交付帳簿劃撥手續完成質權 設定。
借款人所提供之擔保品為第五條第一項第二款者，借款人於融資申請時應填具「有價證 券劃撥聲明書」或繳交發行公司（股務代理機構）寄發之「股票配發通知書」，蓋妥股 東原留印鑑，通知發行公司（股務代理機構）於股款繳納憑證發放時，逕劃撥至借款人 於本公司開立之集中保管帳戶，依證券集中保管事業之有價證券設質交付帳簿劃撥手續 完成質權設定。借款人並應填具「設質交付帳簿劃撥證券換發新股委託書」通知證券集 中保管事業於換發新股時辦理質物變更手續。
前二項股票或股款繳納憑證之發放程序及股務處理事宜，由本公司與發行公司(股務代理 機構)協議訂定「承銷融資股票股務處理協議書」。
借款人所提供之擔保品為第五條第一項第三款者，將應繳交之擔保品於融資申請當日下 午二時前辦妥證券集中保管事業之有價證券設質交付帳簿劃撥手續，或由本公司協同向 發行公司(股務代理機構)辦妥質權設定手續後送交本公司轉存入證券集中保管事業 。

第十九條

借款人應將應繳餘額包銷價款與向本公司申請融資金額之差額（簡稱自備款）於股款繳 納期限前存(匯)入本公司指定之金融機構帳戶，本公司於確定入帳後將應繳餘額包銷價 款於發行公司指定承銷商繳款期限前撥入發行公司指定之金融機構帳戶。
前項本公司指定之金融機構帳戶存款專供對發行公司繳納認購股款之用，不得挪作他用 。但相關孳息歸本公司所有。

第二十條

借款人償還融資時，應填具「有價證券承銷融資股票交付清單(代申請書)」，並於申請當 日中午十二時前將償還款項存(匯)入本公司指定之金融機構帳戶，本公司於確定入帳後之 次一營業日前辦理質權解除，並將借款人之擔保品劃撥至借款人之集中保管帳戶或領出現 券返還借款人。

第四章　擔保維持率計算及差額抵繳

第二十一條

借款人申請對證券承銷商承銷融資時，應繳足擔保品，借款人之有價證券承銷融 資帳戶內同時有多項授信額度時，則依照下列公式合併計算其整戶擔保維持率 ：
　　　　　　　　擔保品及抵繳證券市值
擔保維持率＝　--------------------------------------- 　 ×　100％
　　　　　　　本公司融資金額＋應收利息
借款人所提供之擔保品為第五條第一項第一、二款者，於本公司未取得擔保品前 ，仍將其列入擔保維持率計算。
因市價變動，致擔保維持率低於百分之一百四十時，本公司即通知借款人於通知 後三個營業日內補足差額至擔保維持率高於百分之一百六十六，並依下列規定處 理：
一、若通知後三個營業日內，借款人擔保維持率仍未達百分之一百四十，且未補 繳差額，本公司得自第四個營業日起，處分其擔保品。
二、若通知後三個營業日內，借款人擔保維持率回昇至百分之一百四十以上，雖 未補繳差額，第四個營業日本公司暫不處分擔保品；惟嗣後任一營業日，借款擔 保維持率又低於百分之一百四十時，借款人應即於當日下午自動補繳，否則本公 司得自次一營業日起，處分其擔保品。
三、借款人雖未補繳差額或僅補繳一部分而擔保維持率回昇至百分之一百八十以 上，或於前款規定處分擔保品前陸續繳納差額合計達到所通知之補繳差額者，取 消追繳記錄。
前項第一款及第二款之處分擔保品，依本操作辦法第二十六條及第二十七條之規 定辦理，處分後如不足償還，即通知借款人限期清償 。

第二十二條

擔保品為股票者，本公司得於除權息交易日前六個營業日起，以各該日收盤價格為計算 基礎，將其權值併入該市價漲跌差額以計算擔保維持率，並準用前條之規定處理。

第二十三條

借款人得以現金、無記名上市政府債券（以下簡稱政府債券）、上市金融債券（以下簡 稱金融債券）及除變更交易方法以外之上市、上櫃有價證券繳付融資差額，其折價比率 如后：
一、政府債券及金融債券按其抵繳前一營業日收盤價格百分之九十計算，無前一營業日 收盤價者，以面值之百分之九十計算。
二、其他得為抵繳之上市、上櫃證券，分別按其抵繳前一營業日收盤價格或參考價百分 之七十、六十計算，但不足一交易單位者不得抵繳。
本公司計算借款人整戶擔保維持率時，就抵繳證券之價值免折價計算。

第二十四條

借款人申請有價證券抵繳融資差額時，應於申請當日下午二時前辦妥有價證券設質交付帳 簿劃撥手續，或由本公司協同向發行公司（股務代理機構）辦妥質權設定手後送交本公司 轉存券集中保管事業。
借款人提供之抵繳證券，應保證其權利之完整，有瑕疵或有法律上之爭議者，應於本公司 通知後三個營業日內，以現金或相等價值之他種得予抵繳證券調換。
借款人提供有價證券為抵繳者，準用第九條第十條之規定。

第二十五條

借款人向本公司申請調換擔保品或抵繳證券，或於日後結清債務時，如取得非其名下之證 券，須自行辦理過戶手續，以維權益。借款人以政府債券或金融債券為抵繳證券而須兌取 該債券之債息者，應自行為之，並準用前條之調換規定。

第五章　違反規定之處理

第二十六條

借款人有下列情事之一時，本公司得處分擔保品及抵繳證券，相關手續費及稅 賦由借款人負擔：
一、融資期限屆滿未清償者。
二、未依第八條規定調換擔保品或清償融資借款者。
三、未依第十二條規定調換擔保品者。
四、未依第二十一條規定補繳差額者。
五、未依第二十四條規定調換抵繳證券者。
前項處分之擔保品及抵繳證券，係以證券集中保管事業混藏保管者，本公司得 自次一營業日起向證券集中保管事業申請依有價證券自行拍賣程序處分擔保品 及抵繳證券；以證券集中保管事業分戶保管者，本公司得自次一營業日起向證 券集中保管事業領回現股後處分之。
前二項處分擔保品及抵繳證券前，本公司應通知借款人，處分後不足清償者， 本公司得自借款人其他融資交易退還款中扣抵，如仍不足清償，本公司依法追 償。
擔保品及抵繳證券為第十條第一項緩課股票者，經本公司處分所生之稅賦由證 券所有人負擔。

第二十七條

對於擔保品及抵繳證券之處分，本公司以書面或電話委託證券商於指定處分之營 業日開市時起，由本公司向集中交易市場或店頭市場申報賣出。
如已申報而未成交，次一營業日繼續申報，直到成交為止。
擔保品及抵繳證券之處分，以本公司向證券商開設「環華證券金融公司有價證券 承銷融資違約處理專戶」處理之。

第二十八條

對於尚未辦理設質手續之擔保品，如有第二十六條第一項情事之一時，本公司亦 得依法追償。

第二十九條

處分之抵繳證券為政府債券及金融債券而於集中交易市場或店頭市場無法成交時 ，本公司得與借款人協議作價買受以代替處分，不足清償者，本公司依法追償。

第三十條

借款人如延遲償還或付息時，除應依遲延當時融資利率計付遲延利息外，並應就融 資本金自到期日起，利息自繳息日起，至清償日前一日止，按融資利率加百分之十 計付融資違約金。

第六章　附則

第三十一條

本辦法報請財政部證券暨期貨管理委員會核定後實施，修訂時亦同。